驱动工业互联网的发展逻辑包括三条：（1）产业发展已经到达了相应阶段，底层关键技术相继成熟，具备实现互联网与工业融合的条件。同时，竞争的日趋激烈也驱动企业存在内部转型需求；（2）政策支持。中央相继出台《中国制造2025》、《深化“互联网 先进制造业”发展工互联网的指导意见》，并成立专项工作小组，一系列政策的落地为产业发展提供了顶层文件的支持；（3）市场热点。2018年是全面实施工业互联网的元年，国家制定的三年行动规划意味着2018-2020年工业互联网平台会有一个爆发式的增长，市场热情也被引燃，相关概念股走势强劲。

       参考观研天下发布《2018年中国工业互联网市场分析报告-行业运营态势与发展趋势预测》

       1.产业发展：关键技术成熟，企业存在转型需求

       互联网与工业的发展已经达到了相互融合的关键时点。互联网诞生于1969年，最早应用于美国国防部。在过去的40年里，互联网经历了因特网、万维网，到新兴的社交网络、移动互联网、云计算和物联网。而同时期工业制造经历了单机数控、计算机辅助系统（CAD）、ERP和虚拟设计等过程。但在2000年以前，互联网与工业制造是两个独立发展的体系。到了2000年后，互联网与工业制造逐渐走向融合，物联网和云计算开始运用到工业制造环节，衍生出工业互联网与智能制造。在工业互联网的融合趋势下，工业制造的趋势逐渐从数字化向网络化和智能化转变，新一代技术驱动的产业变革已经开始。

 关键技术发展成熟。工业互连网主要是工业与网络的结合，工业方面对应着智能设备、传感器等硬件设施。目前我国制造大国的地位毋庸置疑，制造业工业增加值保持稳定增长态势，近几年大数据、物联网、人工智能、超级计算机等产业快速发展，硬件设施条件基本具备；网络方面则对应着工业软件，工业软件是指在工业领域中应用的软件，包括系统、应用、中间件、嵌入式等。工业软件大体上分为两个类型：嵌入式软件和非嵌入式软件。前者是嵌入在控制器、通信、传感装置之中的采集、控制、通信等软件；后者是装在通用计算机或者工业控制计算机之中的设计、编程、工艺、监控、管理等软件。根据中商产业研究院的数据，2017年中国工业软件行业市场规模达到1412.4亿元。关键技术的快速发展，为行业发展提供了基础。

工业软件市场规模

我国制造业工业增加值

城镇居民人均可支配收入

       企业存在转型需求。经过金融危机的洗礼，西方国家近几年均提出了制造业回归的口号，美国的工业物联网、德国的工业4.0均是这一战略下的产物，而中国也提出中国制造2025用以应对日趋激烈的外部竞争。同时，国家经济也由“高速发展”向“高质量发展”转型，然而我国用工成本渐增，根据国家统计局的数据，2016年我国城镇居民人均可支配收入达到33616元。在投资增速放缓、用工成本日益升高的背景下，企业也存在通过工业互联网降低成本、提高生产效率的内生需求。

       2.国家政策为产业发展提供顶层文件的支持

       随着信息通信技术不断发展，信息通信技术与传统制造业融合发展已成不可逆转的趋势。2013年，工信部出台《信息化和工业化深度融合专项行动计划》，第一次提出信息与工业的融合，目标到2018年，两化深度融合取得显著成效，全国两化融合发展水平指数达到82。随后，国家相继出台《深化“互联网 先进制造业”发展工业互联网的指导意见》、三年行动规划，并设立工业互联网专项工作组，审议推动工业互联网发展的重大规划、重大政策、重大工程专项和重要工作安排，为产业发展提供顶层文件的支持。

       其中2017年11月国务院发布的《指导意见》：到2025年，我国基本形成具备国际竞争力的基础设施和产业体系；到2035年，建成国际领先的工业互联网网络基础设施和平台，重点领域实现国际领先；到本世纪中叶，工业互联网网络基础设施全面支撑经济社会发展，综合实力进入世界前列。随着纲领性文件的不断落地，产业有望迎来发展良机。

工业互联网相关政策

《深化“互联网 先进制造业”发展工业互联网的指导意见》三阶段目标

       3.市场情绪：热点来临，产业处于风口浪尖

       2018年是工业互联网发展的元年，“工业互联网”热度不断升高，在政策与市场的双重驱动下，产业步入快车道。面对新的一年，工信部宣布将开展工业互联网发展“323”行动，打造网络、平台、安全三大体系，推进大型企业集成创新和中小企业应用普及两类应用，构筑产业、生态、国际化三大支撑，推动工业互联网发展再上新台阶。根据工信部的统计，2017年我国工业互联网规模为5700亿元，并预计2020年突破万亿元。

汇川技术与上证综指累计收益率

       另外，在资本市场上多家工业互联网概念标的自2017年初以来的涨幅也远超同期指数，以用友网络、汇川技术为代表的公司累计收益率超过60%，同期上证综指仅上涨5%。考虑到国内制造业企业（特别是大型企业）自动化改造需求强劲，以及国家层面对机器人行业的巨额补贴，机器人行业的市场需求会比较好。未来的投资机会有望逐步从硬件和软件两个层面展开。

（资料来源：观研天下整理）